Підхід відповідає зобов’язанням України перед МВФ та ЄС

Національний банк України затвердив Технічне завдання для здійснення оцінки стійкості банків і банківської системи України у 2026 році. Відповідне рішення ухвалене Правлінням НБУ 30 грудня 2025 року (№491-рш) і набрало чинності з моменту прийняття.

Особливості проведення оцінки визначені постановою Правління НБУ від 19 грудня 2025 року №148. Підхід у 2026 році відповідає моделі, застосованій у 2025 році, та передбачає три етапи:

1. Оцінку якості активів (AQR) незалежними аудиторами станом на 1 січня 2026 року;
2. Екстраполяцію результатів AQR (за потреби) на інші банки;
3. Стрес-тестування за базовим і несприятливим макроекономічними сценаріями з визначенням необхідних рівнів достатності капіталу.

Стрес-тестування у 2026 році проходитимуть 26 найбільших банків, на які припадає понад 90% активів системи, а також банки, що потребували докапіталізації за результатами оцінки стійкості у 2025 році. Результати оцінки НБУ планує оприлюднити до 31 грудня 2026 року.

Як це впливає на бізнес

1. Підвищення передбачуваності банківського сектору

Для бізнесу та інвесторів регулярна оцінка стійкості означає вищий рівень прозорості фінансового стану банків, що знижує ризики при розміщенні коштів, кредитуванні та реалізації довгострокових проєктів.

2. Потенційний вплив на кредитну політику

У разі виявлення потреби в додатковому капіталі окремі банки можуть:

• коригувати кредитні ліміти;
• переглядати ціноутворення за кредитами;
• стримувати зростання ризикових сегментів кредитування.

Це особливо важливо для великого корпоративного бізнесу та інфраструктурних проєктів, які залежать від банківського фінансування.

3. Сигнал для міжнародних партнерів

Залучення незалежних аудиторів і використання несприятливих сценаріїв підвищує довіру міжнародних фінансових інституцій і донорів. Для бізнесу це опосередковано означає стабільніший доступ банків до зовнішнього фінансування, а отже — кращу ліквідність і кредитоспроможність сектору.

4. Посилення вимог до капіталу — без різких шоків

Поетапний характер оцінки та відтерміноване оприлюднення результатів дають банкам час планово реагувати на виявлені ризики, що зменшує ймовірність різких рішень, здатних негативно вплинути на клієнтів.

5. Консолідація ролі великих банків

Оскільки стрес-тестування охоплює установи з найбільшою часткою активів, саме ці банки й надалі визначатимуть стійкість і здатність системи кредитувати економіку, зокрема бізнес і домогосподарства.

Що цьому передувало

У 2025 році НБУ відновив регулярну щорічну оцінку стійкості банків після перерви, спричиненої повномасштабною війною. Тоді вперше з початку вторгнення було застосовано негативний макроекономічний сценарій у стрес-тестуванні та залучено зовнішніх аудиторів до AQR.

Відновлення стандартної практики оцінки стійкості передбачене домовленостями з міжнародними партнерами, зокрема Меморандумом з МВФ та Планом України в межах програми фінансової підтримки ЄС Ukraine Facility. Проведення оцінки у 2026 році є логічним продовженням курсу НБУ на посилення фінансової стабільності та підготовку банківського сектору до роботи в післявоєнний період.