Понад 60% фінансування припало на первинний ринок нерухомості за ставками 8–9% річних

Банки України у жовтні видали 809 іпотечних кредитів на загальну суму 1,6 млрд грн. Про це свідчать результати щомісячного Опитування банків про іпотечне кредитування, яке охопило 38 банків із понад 95% валового іпотечного портфеля сектору. Безпосередньо про видачу нових кредитів повідомили 14 банків.

Більша частина фінансування припала на первинний ринок нерухомості — 486 кредитів на 972 млн грн, з яких 138 кредитів (257 млн грн) було надано під заставу майнових прав на майбутнє житло. На вторинному ринку видано 323 кредити на 632 млн грн.

Середньозважена ефективна ставка становила 8,2% річних на первинному ринку та 9,4% — на вторинному. Якість іпотечного портфеля залишається відносно високою: частка непрацюючих кредитів скоротилася до 11%.

Регіонально найбільша активність зосереджена у Київській області (40% загального обсягу), місті Києві, а також у західних регіонах — Івано-Франківській та Львівській областях.

ЯК ЦЕ ВПЛИВАЄ НА БІЗНЕС

1. Сигнал обмеженого, але стабільного відновлення ринку житла

Поточні обсяги іпотеки залишаються далекими від довоєнних рівнів, однак стабільний щомісячний попит свідчить про поступове відновлення платоспроможного попиту на житло. Це важливий сигнал для девелоперів, будівельних компаній та суміжних галузей.

2. Перевага первинного ринку підтримує будівельний сектор

Домінування первинного ринку означає, що іпотека працює як інструмент підтримки нового будівництва, а не лише перерозподілу вже наявного житла. Для девелоперів це знижує ризики заморожування проєктів та покращує прогнозованість грошових потоків.

3. Ставки залишаються ключовим обмеженням

Рівень ставок 8–9% річних є відносно прийнятним лише в межах державних або квазідержавних програм підтримки. Для масового ринкового кредитування ці умови поки що недостатні, що стримує масштабування іпотеки без додаткових стимулів.

4. Банки діють вибірково

Факт, що нові кредити видавали лише 14 банків, свідчить про обережну кредитну політику. Банки концентруються на якісних позичальниках і ліквідній нерухомості, що обмежує доступ до іпотеки для ширшого кола домогосподарств.

5. Регіональна концентрація формує асиметричне відновлення

Переважна частка кредитів у Київському регіоні та кількох західних областях означає, що іпотечне відновлення є нерівномірним, а будівельна активність у прифронтових і менш захищених регіонах залишається стриманою.

ЩО ЦЬОМУ ПЕРЕДУВАЛО

Після різкого падіння іпотечного кредитування у 2022 році ринок почав поступово відновлюватися завдяки державним програмам підтримки та стабілізації банківської системи. Водночас повноцінний ринковий механізм іпотеки досі не запущений.

У цьому контексті Рада з фінансової стабільності схвалила Стратегію розвитку іпотечного кредитування, яка передбачає перехід від домінування державних програм до ринкових інструментів, розширення участі банків і підвищення доступності житла.

Жовтневі показники іпотеки демонструють, що ринок перебуває у фазі обережного відновлення, де подальша динаміка безпосередньо залежатиме від запуску нових компенсаційних механізмів, макрофінансової стабільності та готовності банків нарощувати довгострокове кредитування.