Частка доходів від кредитів наблизилася до 48%, маржа — до 7,8%

Платоспроможні банки України за дев’ять місяців 2025 року отримали 119,4 млрд грн чистого прибутку, що на 1,9% більше, ніж за аналогічний період 2024 року. При цьому у ІІІ кварталі прибуток дещо просів — мінус 0,3% квартал до кварталу.

Основними драйверами стали активне кредитування, стабільна вартість фондування, зростання чистої процентної маржі та збільшення комісійних доходів. Водночас сектор уже бачить потенційні ризики — передусім заплановане підвищення податку на прибуток до 50% з 2026 року, що може суттєво вплинути на бізнес-моделі банків.

Як це впливає на бізнес

1. Кредитування залишається доступним і привабливим

• Частка кредитів у структурі активів зросла, що підвищило дохідність банків.
• Ринкові ставки знизилися до середнього рівня 15,3% у вересні, що стимулює попит бізнесу на позики.
• Чистий процентний дохід банків збільшився на 16,6% р/р, а чиста процентна маржа — до 7,8%.

Що це означає для бізнесу:
→ більше кредитів, нижчі ставки та більша конкуренція між банками за клієнтів.
→ доступні ресурси для інвестицій, модернізації та оборотного фінансування.

2. Комісійні доходи зростають — банки розширюють спектр послуг

Чистий комісійний дохід збільшився на 8,1% р/р, що свідчить про активну роботу банків у сегментах:

• еквайрингу;
• розрахунково-касового обслуговування;
• ринку переказів і цифрових сервісів.

Вплив на бізнес:
→ конкуренція підштовхуватиме банки до кращої якості та інноваційності сервісів;
→ зростає ефективність розрахункових операцій для малого та середнього бізнесу.

3. Операційна ефективність дещо погіршилася

• CIR зріс до 40%, що все ще лишається низьким показником, але свідчить про підвищення витрат.
• Банки інвестують у цифровізацію, кіберзахист, відкриття нових сервісів.

Для бізнесу:
→ підвищення вартості окремих банківських продуктів можливе, але навряд чи масове;
→ конкуренція утримує тарифи у межах прийнятності.

4. Капітал банківського сектору — достатній

• Високий прибуток підтримує капіталізацію.
• За результатами оцінки стійкості окремі банки будуть реалізовувати програми докапіталізації чи реструктуризації.

Для бізнесу:
→ банки зберігають кредитний потенціал і здатність фінансувати інвестиції;
→ суттєвих ризиків для надійності банківської системи наразі немає.

5. Ключовий ризик попереду — податок 50% у 2026 році

Рада з фінансової стабільності вже зафіксувала перелік ризиків, пов’язаних із підвищенням ставки податку на прибуток до 50%.

Ймовірні наслідки для бізнесу:

• подорожчання кредитів;
• скорочення інвестиційних програм банків;
• уповільнення темпів кредитного росту;
• менша привабливість приватизації державних банків.

Що цьому передувало

• У 2024 році банки заробили 91 млрд грн чистого прибутку — рекорд за час війни.
• Висока ліквідність, приплив депозитів і значний попит на кредити стали основою стабільності сектору.
• З початку 2025 року банки фокусувалися на кредитуванні бізнесу, зокрема в секторах торгівлі, фінпослуг, машинобудування та агро.
• Держава зменшувала рівень субсидованих програм, а ринок кредитів продовжував рости природним чином.